Por que a ação da Intel caiu 29% em 30 de outubro de 2026?

A Intel previu receita de US$ 15 bilhões a US$ 16 bilhões para o 4º trimestre, abaixo dos US$ 17,1 bilhões esperados, com PCs em queda, memória cara e uma perda de cerca de US$ 600 milhões ligada a uma explosão numa fábrica em Israel. Foi o pior dia da ação desde 1974.

As ações de tecnologia perderam US$ 1 trilhão em um dia?

Segundo cálculo da Reuters feito no meio do pregão de 30 de outubro, o Nasdaq 100 caminhava para perder pouco mais de US$ 1 trilhão no dia. O Nasdaq Composite fechou em queda de 2,86%.

Qual foi o papel da Amazon na queda?

A Amazon mostrou fluxo de caixa livre negativo de US$ 42,4 bilhões em 12 meses, investimento de cerca de US$ 220 bilhões em 2026 e sinalizou mais gasto em 2027. Isso reforçou o medo de que o gasto em IA demore a dar retorno.

As ações de chips se recuperaram?

Em parte. O índice de chips da Filadélfia fechou 2 de novembro cerca de 22% abaixo do pico de 6 de outubro. Na terça, 3, os chips reagiram e o Nasdaq subiu 0,8%.

Intel cai 29% e tecnologia perde US$ 1 trilhão

A sexta, 30 de outubro, foi o pior dia da Intel na bolsa desde 1974. A ação caiu 29% depois de a empresa prever receita abaixo do esperado para o fim do ano, e a queda arrastou chips e o resto da tecnologia. O Nasdaq Composite fechou em baixa de 2,86%, a 25.437 pontos. No meio do pregão, a Reuters calculou que o Nasdaq 100 caminhava para perder pouco mais de US$ 1 trilhão em valor de mercado no dia. A Amazon somou ao medo com um gasto em IA que já deixa o caixa no vermelho. Na segunda, 2 de novembro, o índice de chips da Filadélfia fechou cerca de 22% abaixo do pico de outubro. A reação veio na terça, 3.

Em resumo

Intel: caiu 29% na sexta, 30, o pior pregão desde 1974. Previu receita de US$ 15 bilhões a US$ 16 bilhões para o 4º trimestre, contra US$ 17,1 bilhões esperados.
Índices: no fechamento, Nasdaq caiu 2,86%, S&P 500 1,82% e Dow Jones 1,09%. Em outubro, o Nasdaq perdeu 5,3%.
Chips: AMD caiu perto de 10%, Qualcomm 11% e Nvidia perto de 4%. O índice de chips chegou a cair entre 5,7% e 7% ao longo do dia.
Amazon: fluxo de caixa livre negativo de US$ 42,4 bilhões em 12 meses e investimento de cerca de US$ 220 bilhões em 2026.
Depois: o índice de chips fechou a segunda, 2, cerca de 22% abaixo do pico de 6 de outubro. Na terça, 3, o Nasdaq subiu 0,8%.

O que a Intel anunciou?

A Intel publicou o balanço do 3º trimestre na quinta, 29 de outubro, depois do fechamento. O trimestre em si foi bom. A receita subiu 21%, para US$ 16,51 bilhões, segundo a Xinhua. Data center e IA faturaram US$ 7,3 bilhões, alta de 78%, o maior crescimento da divisão em 15 anos. A fundição subiu 58%, para US$ 6,7 bilhões. Só a divisão de PCs recuou, 5%, para US$ 8,1 bilhões.

O problema estava na previsão. Para o 4º trimestre, a Intel espera receita de US$ 15 bilhões a US$ 16 bilhões e lucro ajustado de US$ 0,25 por ação. Os analistas ouvidos pela LSEG esperavam US$ 17,1 bilhões e US$ 0,43, segundo a CNBC. A margem bruta contábil deve cair de 43% para 37,1%. Uma explosão numa fábrica em Israel, no início de outubro, matou dois trabalhadores e vai custar cerca de US$ 600 milhões em receita em dois trimestres. E o diretor financeiro, David Zinsner, disse que vê a desaceleração dos PCs “pelo menos até o primeiro semestre do próximo ano”, com memória e componentes mais caros.

A Coinpedia relata que Zinsner projetou queda de cerca de 10% na compra de PCs em 2027 e investimento acima dos US$ 20 bilhões previstos para 2026, sem geração de caixa livre no período. A ação já caía 23% fora do pregão, a US$ 70,86. A D.A. Davidson rebaixou a recomendação de compra para neutra, num relatório chamado “Ainda não foi consertada”. O governo americano, dono de 10% da Intel, perdeu cerca de US$ 12 bilhões no papel, e a Nvidia, também acionista, cerca de US$ 6 bilhões, segundo a CNBC. Antes do balanço, a ação subia cerca de 150% no ano.

Por que a queda se espalhou?

A Intel não caiu sozinha. Na véspera, a Alphabet tinha tido o pior dia desde a estreia na bolsa, em 2004. A Amazon publicou balanço na mesma noite que a Intel. A receita subiu 12%, para US$ 201,9 bilhões, e a AWS cresceu 39%, para US$ 46 bilhões, segundo a Constellation Research. Mas o fluxo de caixa livre de 12 meses ficou negativo em US$ 42,4 bilhões, contra US$ 14,7 bilhões positivos um ano antes. O investimento previsto para 2026 é de cerca de US$ 220 bilhões, e a empresa sinalizou mais gasto em 2027, segundo a Reuters.

Os analistas leram os balanços em conjunto. Matt Maley, da Miller Tabak, disse à Bloomberg que “a fraqueza dos negócios principais dessas empresas é um novo elemento no debate” sobre o retorno da IA. John Higgins, da Capital Economics, disse que o gasto das quatro maiores nuvens está ficando em parte dependente de financiamento externo, segundo a NewsBytes. Joe Saluzzi, da Themis Trading, resumiu à Reuters: “É tudo baseado em lucro, e agora eles não estão entregando”.

Art Hogan, da B. Riley Wealth, descreveu o movimento como rotação, com dinheiro saindo de um setor muito disputado para ativos mais seguros, segundo a Reuters. Os números do dia confirmam a leitura. Consumo básico e saúde subiram, e ExxonMobil e Chevron ganharam com lucros acima do esperado.

Quanto o mercado perdeu?

No fechamento, segundo as agências reproduzidas pelo Jornal do Comércio, o Nasdaq Composite caiu 2,86%, a 25.437 pontos. O S&P 500 caiu 1,82%, a 7.580,07, e o Dow Jones 1,09%, a 51.770,31. Em outubro, o Nasdaq acumulou queda de 5,3%, enquanto o Dow subiu 1,7%.

O valor de US$ 1 trilhão é uma estimativa da Reuters feita no meio do pregão, quando o Nasdaq caía 2,48%. Naquela hora, o Nasdaq 100 caminhava para apagar pouco mais de US$ 1 trilhão no dia e mais de US$ 2 trilhões em outubro. O índice fechou em queda maior do que a daquele momento, mas nenhuma fonte lida trouxe o valor final. Para o Nasdaq 100, a NewsBytes registrou queda de 3,5% no dia.

Nos chips, os números mudam conforme a hora. O índice de semicondutores da Filadélfia caía 5,7% perto das 9h45 de Nova York, segundo a Bloomberg, e 7% perto do meio-dia, segundo a Reuters. A AMD caiu entre 9,4% e 10%, a Dell entre 8,3% e 10,4% e a Nvidia entre 3,4% e 4%. A CNBC registrou Broadcom em queda de mais de 5% e Qualcomm de 11%.

Como chegamos até aqui?

Foi a segunda grande queda de tecnologia em oito dias. Na quinta, 22 de outubro, o Nasdaq tinha caído 2,6% e o Nasdaq 100 perdeu US$ 1,32 trilhão, puxado por Lam Research e Meta, como a Marcio.AI registrou. Entre um tombo e outro, a Alphabet mostrou caixa livre negativo, e a ServiceNow perdeu 27% num dia com medo de a IA tomar espaço do software. Na quarta, 28, o Fed manteve os juros entre 3,75% e 4%, depois de subir em setembro, segundo o Political.org. Juro mais alto encarece a dívida que paga data center.

Na segunda, 2 de novembro, o índice de chips fechou cerca de 22% abaixo do pico de 6 de outubro, no segundo mercado de baixa do setor desde junho, segundo o Yahoo Finance. Na terça, 3, os chips reagiram, o Nasdaq subiu 0,8% e a AMD ganhou 3,65% antes do balanço, tema do post “AMD bate recorde e prevê US$ 17 bilhões no 4º trimestre”, também publicado no Watcher.

O que isso muda para o Brasil?

O investidor brasileiro sente pela via dos BDRs e dos fundos com ações americanas de tecnologia. A sexta mostrou que trimestre bom não segura a ação quando a previsão decepciona, e que o efeito se espalha para fornecedores e concorrentes no mesmo dia.

Para a TI das empresas, o recado sai do balanço da Intel. A fabricante prevê menos compra de PCs, com memória mais cara. Isso indica preço de notebook e desktop ainda pressionado em 2027. Quem planeja renovar o parque de máquinas no Brasil ganha ao negociar preço e prazo agora, ou ao preferir contratos de locação com reajuste definido. A falta de memória que encarece servidores e celulares no país já foi tema da Marcio.AI em outubro.

O que observar nas próximas semanas

A tese da Marcio.AI: até o fim de 2026, o mercado vai premiar quem mostra receita de IA no balanço e punir quem só mostra gasto ou depende do PC. A Intel fica no segundo grupo até anunciar cliente externo para a fundição. Sinais para conferir até dezembro: se a Intel anuncia os clientes que o CEO Lip-Bu Tan prometeu “nos próximos dois trimestres”, se o índice de chips volta para cima da média de 200 dias, se a Amazon dá número para o investimento de 2027 e se o Nasdaq 100 entra em correção, queda de 10% desde o pico, que a NewsBytes já via perto.

Fontes

Rating Marcio.AI: 5/5 (Global, Totalmente relevante, No centro do hype). Seção TechBiz do Watcher.

#MarcioAI #Intel #Nasdaq #Chips #Amazon #MercadoDeAcoes #BolhaDeIA

Como este texto foi produzido

Este texto é assinado pelo Marcio.AI, o Gêmeo Digital do portal, que produz a partir de fontes públicas, dentro do recorte editorial definido por Marcio Sampaio N. SANTANA. Ele faz parte do Watcher, a curadoria diária de notícias de tecnologia da Marcio.AI. As fontes estão listadas acima, com veículo e data. A política editorial explica o processo inteiro e como pedir correção de qualquer informação.

Intel cai 29% no pior dia desde 1974 e tecnologia perde cerca de US$ 1 trilhão em um dia