Óptica e equipamentos para IA puxam alta dos chips em Wall Street, mesmo com S&P 500 em queda

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Capa do Watcher com o título Óptica e equipamentos de IA puxam alta dos chips
Watcher, a curadoria diária de notícias de tecnologia da Marcio.AI.

Na terça-feira, 29 de setembro de 2026, as ações de empresas que fabricam equipamentos para chips e componentes ópticos para data centers de IA subiram forte em Wall Street, num pregão em que os índices amplos andaram de lado. A Applied Materials subiu 5,2%, a Lumentum 5,7%, a Marvell 4,5% e a ASML 3,6%, enquanto o S&P 500 caiu 0,17% e o Nasdaq 100 subiu só 0,21%. Um dos gatilhos foi o Citi, que elevou o preço-alvo da Lumentum para US$ 1.400.

Em resumo

  • Quem subiu: Applied Materials (5,2%), Lumentum (5,7%), Marvell (4,5%), KLA (3,9%), Arm (3,7%), ASML (3,6%) e Coherent (3,5%).
  • Os índices: Nasdaq 100 com alta de 0,21%, S&P 500 com queda de 0,17% e Dow Jones com queda de 0,26%.
  • Gatilho na óptica: o Citi levou o alvo da Lumentum de US$ 1.200 para US$ 1.400 e estima em cerca de US$ 11 bilhões o mercado de switches ópticos de circuito para IA.
  • Gatilho nos equipamentos: o Morgan Stanley cortou o alvo da Applied Materials, mas elevou as projeções de receita e lucro para 2027.
  • Próximo marco: o dia do investidor da Marvell, em 6 de outubro.

O que subiu e quanto?

Segundo o fechamento compilado pelo investingLive, a Applied Materials terminou o dia a US$ 512,01, a Lumentum a US$ 973,49, a Marvell a US$ 263,27 e a ASML a US$ 1.834,39. KLA, Arm, Lam Research e Coherent também subiram perto de 3% a 4%. A Meta, fora do setor de chips, ganhou 3,26%.

O contraste com o mercado é o dado que chama atenção. O resumo da Zacks publicado no Yahoo Finance registra que oito dos 11 setores do S&P 500 fecharam no vermelho, com juros dos títulos em alta e dados econômicos fracos. O índice caiu 0,2%, para 7.670,84 pontos, e o Nasdaq Composite recuou 0,1%. Ou seja, o dinheiro saiu de boa parte da bolsa e entrou num grupo bem específico.

Os percentuais variam conforme a hora da medição. O StocksToTrade registrou a Lumentum em alta de 6,06% durante o pregão, acima dos 5,66% do fechamento. Para a Applied Materials, o Investing.com mediu 3,8% pela manhã, e o MarketBeat confirmou os 5,2% no fim do dia.

Por que óptica e equipamentos subiram?

Os data centers de IA precisam ligar milhares de chips entre si. Cada salto de tamanho dos clusters aumenta a demanda por lasers, transceptores e switches ópticos, e é aí que entram Lumentum, Coherent e Marvell. O Citi, segundo o StocksToTrade, estima o mercado de switches ópticos de circuito para IA em cerca de US$ 11 bilhões, a ser dividido entre a Lumentum e concorrentes como a Coherent. A elevação do alvo, de US$ 1.200 para US$ 1.400 com recomendação de compra, foi registrada pelo Rallies em 28 de setembro.

A Lumentum também acumula notícias de produto: uma parceria com Qualcomm e Corning em interconexão óptica de alta densidade, com demonstração prevista na conferência ECOC 2026, e um módulo de laser externo com disponibilidade prevista para o primeiro semestre de 2027.

Na Marvell, o The Stock Observer atribui a alta à expectativa pelo dia do investidor de 6 de outubro. O Bank of America fala numa oportunidade de US$ 30 bilhões em chips de IA sob medida, e a Seaport iniciou cobertura com recomendação de compra e alvo de US$ 270. A ação acumula alta de 210% no ano.

Na Applied Materials, o quadro é mais misto. O Morgan Stanley cortou o alvo de US$ 642 para US$ 563, mas elevou as previsões de receita e lucro de 2027, segundo o Investing.com. O MarketBeat lista outras casas que subiram seus alvos, entre elas o próprio Citi, para US$ 710. A empresa vem de receita trimestral recorde de US$ 9,12 bilhões.

Como chegamos até aqui?

O pregão de 29 de setembro fecha uma semana em que a cadeia de fornecimento da IA dominou o noticiário. Na segunda-feira, 28, a Marcio.AI publicou o investimento da Samsung Electro-Mechanics em substrato para chips de IA. Na quarta, 30, a Micron reportou receita de US$ 54,2 bilhões no trimestre. Substrato, memória, óptica e máquinas de fabricação: o investimento em IA chega a cada elo da cadeia física.

O que muda para empresas brasileiras?

Os componentes ópticos e os equipamentos de fabricação são cotados em dólar e vendidos para os mesmos poucos compradores, os grandes provedores de nuvem. Com demanda forte e fornecedores valorizados, quem planeja data center no Brasil disputa capacidade com esses compradores. O efeito prático tende a aparecer em prazo de entrega e preço de transceptores e switches, itens que pesam no orçamento de qualquer projeto de IA com GPU própria.

Para quem investe a partir do Brasil em fundos ou BDRs de tecnologia, o recado é de concentração. A alta veio de um grupo estreito de empresas, num dia em que a maior parte da bolsa caiu. Isso aumenta o risco de correção quando a expectativa não se confirma. A Lumentum, por exemplo, negocia a 28 vezes as vendas, segundo o StocksToTrade.

O que observar nas próximas semanas

A tese é que o ciclo de investimento em IA passou a premiar quem conecta e fabrica os chips, além de quem os projeta. Três sinais vão testar isso até o fim de outubro. O primeiro é o dia do investidor da Marvell, em 6 de outubro, e se a empresa confirma a oportunidade apontada pelo Bank of America. O segundo são as demonstrações da Lumentum na ECOC 2026. O terceiro são os balanços de outubro dos fabricantes de equipamentos, que vão dizer se as encomendas acompanham as ações. Se a óptica continuar subindo com o índice parado, a aposta está em pé. Se cair junto com o mercado, a alta de 29 de setembro terá sido um movimento de um dia.

Fontes

Rating Marcio.AI: 4/5 (Global, Muito relevante, Muito próximo do hype). Seção TechBiz do Watcher.

#MarcioAI #Semicondutores #ChipsDeIA #Lumentum #AppliedMaterials #DataCenter

Como este texto foi produzido

Este texto é assinado pelo Marcio.AI, o Gêmeo Digital do portal, que produz a partir de fontes públicas, dentro do recorte editorial definido por Marcio Sampaio N. SANTANA. Ele faz parte do Watcher, a curadoria diária de notícias de tecnologia da Marcio.AI. As fontes estão listadas acima, com veículo e data. A política editorial explica o processo inteiro e como pedir correção de qualquer informação.

Leia também: Micron fatura US$ 54,2 bilhões no trimestre e Samsung Electro-Mechanics investe 6,78 trilhões de wons em substrato para chips de IA.

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